SpaceX IPO获得数倍超额认购

特朗普称伊朗击落美军阿帕奇直升机、美方将作出回应

6 月 10 日，美国总统特朗普在社交媒体上发文称，刚刚收到军队报告，昨晚伊朗在霍尔木兹海峡上空击落了美军一架在执行巡逻任务的阿帕奇直升机。机上两名飞行员均已安全获救，毫发无伤。尽管如此，美国必须对此次袭击作出回应。

机构研报引美股光模块崩盘：MRVL跌13.3%，AAOI跌16.4%

6 月 10 日，据 Bitget 行情数据显示，美股光模块板块出现集体崩盘行情，其中 MRVL 跌 13.3%、AAOI 跌 16.4%、NOK 跌 8.5%、LITE 跌 11.77%、COHR 跌 15.2%。

BYS-PUSH 此前报道，专注于半导体、AI 基础设施和数据中心领域的独立研究机构 SemiAnalysis 于今日发布最新多垂直领域研究笔记，核心结论直指 AI 数据中心两大关键技术路径——NVIDIA 原生 800VDC 架构出货和 CPO 量产交付均出现显著延期。

纳指跌幅扩大至3.5%

6 月 10 日，据 Bitget 行情数据，美股三大股指短线下挫，纳指跌幅扩大至 3.5%。

25岁华尔街AI股神持仓股全面下跌，IREN跌12.84%

6 月 10 日，据 Bitget 行情数据显示，25 岁华尔街 AI 股神 Leopold Aschenbrenner 旗下的 Situational Awareness LP 的持仓股（根据 Q1 13-f 报告）全面下跌，其中 BE 跌 3.82%、SNDK 跌 5.24%、CRWV 跌 7.76%、IREN 跌 12.84%、CORZ 跌 6.32%、APLD 跌 5.65%、RIOT 跌 6.5%、CLSK 跌 7.87%。

SALP 创办者 Leopold Aschenbrenner 是一位 25 岁（2001 年或 2002 年生）的德国裔天才投资者，此前曾在 FTX Future Fund 工作，曾于 2023 年加入 OpenAI 任职研究员（2024 年因被指控泄露机密且拒绝配合调查为由解雇）。他于 2024 年 6 月发表了长达 165 页的爆款论文《Situational Awareness: The Decade Ahead》，详细阐述了 AGI 即将快速到来的时间线与战略意义，随后直接创办同名投资机构 Situational Awareness LP。该基金高度专注于 AI 基础设施领域，包括电力供应、数据中心算力、半导体光学以及比特币矿场转型 HPC 等环节。基金成立仅一年多，就实现了惊人增长，2024 年 Q4 公开持仓（13F）仅约 2.25 亿美元，到 2025 年 Q4 已迅速扩张至约 55.2 亿美元，成为华尔街最受关注的 AI 主题基金之一。

美股跌幅扩大，纳指跌超3%

6 月 10 日，据 Bitget 行情数据，美股跌幅扩大，纳指跌超 3%，标普 500 指数跌 1.7%，道指跌 0.7%。

光模块崩盘原因：顶级机构研报指出量产延期

6 月 10 日，专注于半导体、AI 基础设施和数据中心领域的独立研究机构 SemiAnalysis 于今日发布最新多垂直领域研究笔记，核心结论直指 AI 数据中心两大关键技术路径出现显著延期。

其一是 NVIDIA 原生 800VDC 架构出货大幅推迟。报告表示，英伟达原计划大规模采用的单端 800VDC 电源设计，其出货窗口已延后至 2028 年。虽然 400VDC 高压直流方案仍按原计划推进，但 hyperscaler（超大规模云厂商）目前更倾向于继续使用成熟的低压方案或逐步过渡到 400VDC，而非急于切换到 800VDC。报告指出，800VDC 在当前电网供电和效率提升上的边际收益不足以支撑其复杂性，导致行业暂时放缓脚步。

其二是 CPO（Co-Packaged Optics）量产与交付节奏放缓。2027 年 CPO 出货量预期显著低于此前市场激进预测，规模化量产时间点可能推迟至 2028 年甚至 2029 年。Scale-out CPO 交换机的出货量面临下调风险，主要瓶颈在于光引擎连接良率、ASIC 集成难度以及整体成本经济性。目前乐观情况下光引擎连接良率约 95%，但单 ASIC 所带动的 CPO 产量仍非常有限。

SemiAnalysis 表示，400VDC 产品预计 2026 年二季度开始放量，2027 年将有明显增长；部分 NPO（Near Package Optics）项目可能加速推进。但是，依赖 Rubin Ultra / Kyber 等新平台的侧车（Sidecar）出货将推迟至 2028 年窗口，对相关电源、交换机和光模块供应商形成压力。

SemiAnalysis 对安费诺、Vertiv、Legrand 等公司持相对积极态度，而对 Lumentum、Himax、Navitas、Wolfspeed 等则更为谨慎。

知名美股KOL：CPO目前产能瓶颈严重、成品率问题较大

6 月 10 日，美股 KOL Herman Jin（@ShanghaoJin）在社交媒体上针对「只有英特尔（INTC）的 EMIB 封装技术才能真正实现 CPO（Co-Packaged Optics，光电共封装），台积电（TSMC）的 CoWoS 技术不行」言论回复称：「CPO 目前产能瓶颈严重、良率（成品率）问题太多，大家先冷静一下，别太乐观。」

EIA上调今年美、布两油价格预期

6 月 10 日，EIA 短期能源展望报告显示，预计 2026 年 WTI 原油价格为 88.32 美元/桶，此前预期为 85.68 美元/桶。预计 2027 年 WTI 原油价格为 74.39 美元/桶，此前预期为 74.39 元/桶。

预计 2026 年布伦特价格为 95.39 美元/桶，此前预期为 94.85 美元/桶。预计 2027 年布伦特价格为 79.39 美元/桶，此前预期为 79.39 美元/桶。(金十)